Второй ценовой параметр — это цена-страйк (она же цена исполнения опциона или цена покупки (продажи) товара в будущем). Товарные фьючерсные контракты, такие как контракты на нефть, пшеницу или золото чаще всего привязываются спот на бирже к цене спот. Это происходит потому, что акции всегда торгуются на споте.

Арбитраж на бирже: основные стратегии и риски

Сами спот-цены служат показателями текущей ситуации на рынке. На них смотрят покупатели ценных бумаг и валюты, а также трейдеры со срочного рынка, где торгуют фьючерсными и опционными контрактами. На спотовом рынке торгуются активы, а на фьючерсном – контракты на поставку активов.

Доля Binance на спотовом рынке снова сократилась в сентябре

Именно поэтому фьючерсы на срочном рынке стоят дороже базовых инструментов. Еще одним фактором, от которого зависят цены на спотовом рынке, являются физические свойства товаров, с точки зрения того, являются они скоропортящимися или нет. Или в ситуации когда внутренние цены на замороженную говядину выше мировых цен, российскому мясопереработчику выгоднее занять ту же позицию на Bm&fBovespa и импортировать замороженную говядину из Бразилии. Биржи объединяют дилеров и трейдеров, которые покупают и продают товары, ценные бумаги, фьючерсы, опционы и другие финансовые инструменты. На основании всех сделанных участниками заявок, биржа предоставляет трейдерам доступ к бирже по текущим ценам и объемам.

Как происходит спотовая торговля

Трейдер мгновенно получает актив – акцию, криптовалюту, облигацию и т. Биржа – посредник, который сводит продавцов и покупателей, помогает обменивать активы. Покупатель регистрируется как законный владелец ценных бумаг через два дня после оплаты сделки. Обычно на спотовом рынке учитывают только рабочие дни. То есть если сделку TOM подписали в пятницу, то фактическую передачу актива произведут в понедельник.

Преимущества и недостатки спотовой торговли

Размер плеча зависит от выбранной криптовалюты и типа маржи (изолированная или кросс-маржа). В криптовалютном трейдинге популярны бессрочные фьючерсы – поставка по ним не предусмотрена. То есть, трейдеры торгуют контрактами, у которых есть цена, но нет никакого актива «внутри».

Спотовая торговля на бирже: основные принципы и риски

Обычно для проведения сделки стороны выставляют спотовые ордера на определенные товары. По типам TOD и TOM трейдеры чаще всего работают на валютном рынке. Хотя спотовый рынок не относится к спекулятивным, даже на нём трейдеры совершают такого рода сделки.

Связь между спотовыми и фьючерсными ценами

• В опционном контракте продавец обязан исполнять обязательства по опционному контракту только в случае, если этого потребует покупатель.
• АО НТБ входит в Группу “Московская Биржа” – интегрированную биржевую структуру, предоставляющую услуги электронной торговли, клиринга, расчетов по сделкам, депозитарные и информационные услуги.
• По той же причине фьючерсы торгуются дороже спот-контрактов.
• Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.Статья подготовлена командой терминала для торговли на Bybit CScalp.

По его истечении акции, валюта или даже процентные ставки вернутся своим первоначальным владельцам. Чаще всего обмен применяется на валютном секторе биржи. При этом, в отличие от спота, своп применяется также и для хеджирования рисков. Если сделки TOD закрывают по текущей спотовой цене, то сделки TOM — по той же цене, к которой прибавляют ключевую ставку, разделенную на 365 и умноженную на один день.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

Прогноз «сыграл» – цена выросла на 10%, и трейдер продал BTC. Трейдер возвращает $900 кредитору, $100 кладет в свой карман – это его чистая прибыль. Под ней понимают склонность стоимости актива к сильному и частому отклонению от справедливого значения. Иначе говоря, волатильность означает активную изменчивость цены.

Плюсы и минусы спотовой торговли

На спотове реализована маржинальная торговля с плечом до 10x. Для сделок TOD биржи устанавливают «окна по времени» – момент времени, до которого можно заключить сделку в режиме TOD. Часто заявки на такие сделки принимаются с утра до часов по местному времени.

Товар остается «в руках», даже если его цена упадет до нуля. Криптовалюту можно вывести в кошелек, акцию перенести в другой депозитарий или даже спрятать в сейф, если бумаги выпущены не «digital only». Предположим, вам необходимо купить на валютном рынке 4000$ для приобретения акций иностранных эмитентов.

По нему поставка товаров будет производиться в будущем, но по зафиксированной в момент заключения контракта цене. Для расчета как раз и будут применять спотовую цену. Таким образом, выделяются два временных момента и соответственно — два ценовых параметра. Первый момент — момент заключения сделки и соответствующий ценовой параметр — премия (она же цена опциона). Второй момент определяется покупателем (который определяет — наступит ли он вообще), когда он решает, желает ли он исполнения опциона.

Чтобы торговать фьючерсами, не нужно оплачивать полную цену контракта – трейдер вносит часть средств, чтобы поддерживать маржу. В маржинальной торговле на спотовом рынке нужно купить актив, заплатив за него полностью (своими и заемными средствами). Поэтому маржинальная торговля на споте отличается от кредитного плеча на фьючерсном рынке. Цена фьючерсной сделки согласовывается сейчас, но доставка и перевод средств произойдет позднее. В зависимости от ситуации на спот рынке до окончания срока действия фьючерсного контракта, у покупателя и продавца фьючерсного контракта меняется финансовый результат от сделки.

Спотовая торговля, как и другая, имеет преимущества и недостатки, которые нужно внимательно изучить, прежде чем принять решение о начале работы на споте. Прежде чем приступать к работе на спотовом рынке, трейдеру следует изучить все его особенности и определить, перевешивают преимущества или недостатки. Современные технологии позволяют при спот-сделке получить валюту в электронном виде. Результат отобразится онлайн в личном кабинете, и актив сразу же можно перепродать. Покупку фьючерса называют открытием длинной позиции, продажу – открытием короткой позиции.

При этом арбитраж основывается на предположениях о том, в какую сторону продвинется цена конкретного актива. Поэтому для проведения успешных арбитражных сделок необходимо глубоко анализировать ситуацию на рынке, применять технический анализ и следить за котировками в реальном времени. Это предполагает высокий уровень рисков — невозможно заранее быть полностью уверенным, что цена актива взлетит или, наоборот, упадет.